Im LionFolio® Enterprise Score sind alle Bewertungskriterien eines Unternehmens, gewichtet nach ihrer Bedeutung, zu einem einzigen Wert zusammengefasst. Dadurch kann man auf 1 Blick sehen, ob ein Unternehmen überdurchschnittlich attraktiv erscheint und wenn ja, wie groß der Anteil dieses Unternehmens in einem Portfolio in etwa sein sollte.
Der LionFolio® Enterprise Score besteht aus 5 Säulen, zu denen die einzelnen Bewertungskriterien zusammengefasst sind:
- Management: Hier fließt vor allem die Bewertung des CEO durch seine Mitarbeiter ein. Als Quelle verwende ich Glassdoor.
- Geschäftsmodell: Hier bewerte ich die Stabilität der Umsätze. Es fließen die Konjunkturabhängigkeit und die Kundenbreite ein.
- Burggraben: Die Fähigkeit des Unternehmens, sich gegen Konkurrenten zu behaupten, schätze ich durch eine Reihe von Kriterien ab.
- Efficiency Score: Ist ein Maß für die Wachstumseffizienz des Unternehmens und berechnet sich als Summe aus Umsatzwachstum und Free Cash Flow Marge.
- Preis-Score: Dieser berechnet sich abhängig von der Bewertungskategorie. Für profitable Wachstumsunternehmen fließt hauptsächlich das PEG ein, für noch defizitäre Wachstumsunternehmen das Quasi-PEG.
Der LionFolio® Enterprise Score berechnet sich insgesamt durch eine komplexe Formel aus den oben genannten relativen Kennzahlen und qualitativen Einschätzungen. Er ist selbst auch wieder eine relative Kennzahl und eignet sich daher besonders gut, um verschiedene Unternehmen miteinander zu vergleichen.